Kzm Modell Devisenfabrik

Forex Tutorial: Ökonomische Theorien, Modelle, Feeds amp Daten 1313 Es gibt viel akademische Theorie, die sich um Währungen dreht. Während es oft nicht direkt auf den täglichen Handel anwendbar ist, ist es hilfreich, die übergreifenden Ideen hinter der akademischen Forschung zu verstehen. Die wichtigsten ökonomischen Theorien der Devisengeschäfte behandeln Paritätsbedingungen. Eine Paritätsbedingung ist eine ökonomische Erklärung für den Preis, zu dem zwei Währungen ausgetauscht werden sollten, die auf Faktoren wie Inflation und Zinssätzen basieren. Die ökonomischen Theorien deuten darauf hin, dass, wenn die Paritätsbedingung nicht gilt, für die Marktteilnehmer eine Arbitragemöglichkeit besteht. Allerdings werden Arbitrage-Chancen, wie in vielen anderen Märkten, schnell entdeckt und eliminiert, bevor sie dem einzelnen Anleger die Möglichkeit geben, diese zu nutzen. Andere Theorien basieren auf ökonomischen Faktoren wie Handel, Kapitalströmen und die Art und Weise, wie ein Land seinen Betrieb ausführt. Wir betrachten diese jeweils kurz unten. Haupttheorien: Kaufkraftparität Kaufkraftparität (PPP) ist die ökonomische Theorie, dass Preisniveaus zwischen zwei Ländern nach Wechselkursanpassung gleichwertig sein sollten. Die Grundlage dieser Theorie ist das Gesetz von einem Preis, wo die Kosten eines identischen Gutes sollte das gleiche auf der ganzen Welt sein. Basierend auf der Theorie, wenn es einen großen Preisunterschied zwischen zwei Ländern für das gleiche Produkt nach Wechselkursanpassung gibt, wird eine Arbitrage-Gelegenheit geschaffen, weil das Produkt aus dem Land, das es für den niedrigsten Preis verkauft, erhalten werden kann. Die relative Version von PPP ist wie folgt: Wenn e die Änderungsrate des Wechselkurses darstellt und 1 und 2 die Inflationsraten für Land 1 bzw. Land 2 repräsentieren. Wenn beispielsweise die Inflationsrate für Land XYZ 10 und die Inflationsrate für Land ABC 5 beträgt, dann sollte die ABC-Währung 4,76 gegenüber der von XYZ schätzen. Zinsparität Das Konzept der Zinsparität (IRP) ähnelt PPP, da es darauf hindeutet, dass es für zwei Anleihen in zwei verschiedenen Ländern keine vergleichbaren Zinssätze gibt, solange das Risiko für diese nicht besteht das Gleiche. Die Basis für diese Parität ist auch das Recht eines Preises, da der Erwerb eines Anlagevermögens in einem Land die gleiche Rendite erzielen sollte wie die exakt gleichen Vermögenswerte in einem anderen Land, ansonsten müssen die Wechselkurse anpassen, um die Differenz auszugleichen . Die Formel für die Bestimmung von IRP kann folgendermaßen ermittelt werden: wobei F den Devisenterminkurs repräsentiert, S den Stichtagskurs darstellt, i 1 den Zinssatz in Land 1 und i 2 den Zinssatz in Land 2 darstellt Zwischen zwei Ländern sollte sich um einen Betrag ändern, der dem Unterschied zwischen ihren nominalen Zinssätzen ähnlich ist. Wenn der Nominalzinssatz in einem Land niedriger ist als der andere, so sollte die Währung des Landes mit dem niedrigeren Nominalzins gegenüber dem Staat mit höherem Kurs um denselben Betrag schätzen. Die Formel für Wo e die Änderungsrate des Wechselkurses darstellt und i 1 und i 2 die Inflationsraten für Land 1 bzw. Land 2 darstellen. Zahlungsbilanztheorie Die Zahlungsbilanz eines Landes umfasst zwei Segmente - die Leistungsbilanz und die Kapitalbilanz -, die die Zuflüsse und Abflüsse von Waren und Kapital für ein Land messen. Die Zahlungsbilanztheorie beschäftigt sich mit der Leistungsbilanz, bei der es sich um den Handel mit Sachgütern handelt, um eine Vorstellung von Wechselkursrichtungen zu erhalten. Wenn ein Land einen großen Leistungsbilanzüberschuss oder ein Defizit ausführt. Es ist ein Zeichen, dass ein countrys Wechselkurs ist aus dem Gleichgewicht. Um die Leistungsbilanz wieder ins Gleichgewicht zu bringen, muss sich der Wechselkurs im Laufe der Zeit anpassen. Wenn ein Land ein großes Defizit ausführt (mehr Importe als Exporte), wird die inländische Währung abwerten. Auf der anderen Seite würde ein Überschuss zu einer Währungsaufwertung führen. Die Zahlungsbilanzidentität wird gefunden durch: 13Wenn BCA den aktuellen Kontostand darstellt BKA stellt den Kapitalkontostand dar und BRA den Reservekontostand. Realzinsdifferenzierungsmodell Das Realzinsdifferenzialmodell legt einfach nahe, dass Länder mit höheren Realzinsen ihre Währungen gegenüber Ländern mit niedrigeren Zinssätzen schätzen werden. Der Grund dafür ist, dass Anleger auf der ganzen Welt ihr Geld in Länder mit höheren Realzinsen verschieben werden, um höhere Renditen zu erzielen, was den Preis der höheren Realkurswährung anbietet. Asset-Market-Modell Das Asset-Market-Modell untersucht den Zustrom von Geld in ein Land von ausländischen Investoren für den Kauf von Vermögenswerten wie Aktien, Anleihen und anderen Finanzinstrumenten. Wenn ein Land große Zuflüsse von ausländischen Investoren sieht, wird der Preis für seine Währung erwartet, um zu erhöhen, da die heimische Währung von diesen ausländischen Investoren gekauft werden muss. Diese Theorie berücksichtigt die Kapitalrechnung der Handelsbilanz gegenüber der Leistungsbilanz in der vorherigen Theorie. Dieses Modell hat mehr Akzeptanz gewonnen, da die Kapitalkonten der Länder beginnen, die Leistungsbilanz stark zu übertreffen, während der internationale Geldfluss zunimmt. Monetäres Modell Das monetäre Modell konzentriert sich auf eine Länder-Geldpolitik, um den Wechselkurs zu bestimmen. Eine Länder-Geldpolitik befasst sich mit der Geldmenge dieses Landes, die sowohl durch den von den Zentralbanken gesetzten Zinssatz als auch durch den von der Schatzkammer gedruckten Geldbetrag bestimmt wird. Länder, die eine Geldpolitik annehmen, die rasch ihre monetäre Versorgung wächst, sehen den Inflationsdruck aufgrund der gestiegenen Geldmenge im Umlauf. Dies führt zu einer Abwertung der Währung. Diese ökonomischen Theorien, die auf Annahmen und perfekten Situationen basieren, helfen, die Grundlagen der Währungen zu veranschaulichen und wie sie von wirtschaftlichen Faktoren beeinflusst werden. Jedoch zeigt die Tatsache, dass es so viele widersprüchliche Theorien gibt die Schwierigkeit in jedem von ihnen 100 genau in der Vorhersage von Währungsschwankungen. Ihre Bedeutung wird wahrscheinlich von den verschiedenen Marktumfeld variieren, aber es ist immer noch wichtig zu wissen, die grundlegende Grundlage für jede der Theorien. Ökonomische Daten Ökonomische Theorien können langfristig Währungen verschieben, aber auf kürzerer, tages - oder wöchentlicher Basis haben die ökonomischen Daten einen signifikanten Einfluss. Es wird oft gesagt, dass die größten Unternehmen in der Welt tatsächlich Länder sind und dass ihre Währung im Wesentlichen Aktien in diesem Land ist. Ökonomische Daten wie die jüngsten Bruttoinlandsprodukt - (BIP) Zahlen werden oft als die neuesten Ertragsdaten eines Unternehmens angesehen. In der gleichen Weise, dass Finanznachrichten und aktuelle Ereignisse einen Unternehmensaktienkurs beeinflussen können, können Nachrichten und Informationen über ein Land einen großen Einfluss auf die Richtung dieser Landeswährung haben. Veränderungen der Zinsen, Inflation, Arbeitslosigkeit, Konsumentenvertrauen, BIP, politische Stabilität etc. können je nach Art der Ankündigung und dem aktuellen Stand des Landes zu extrem hohen Zuwächsen führen. Die Zahl der ökonomischen Ansagen, die jeden Tag von um die Welt gebildet werden, kann einschüchternd sein, aber, da man mehr Zeit erlernt, über den Forexmarkt zu lernen, wird es klar, welche Ansagen den größten Einfluss haben. Im Folgenden sind eine Reihe von wirtschaftlichen Indikatoren, die in der Regel den größten Einfluss haben - unabhängig davon, welches Land die Ankündigung kommt. Beschäftigungsdaten Die meisten Länder geben Daten über die Zahl der Personen frei, die derzeit in dieser Wirtschaft beschäftigt sind. In der diese Daten wird als Non-Farm Gehaltslisten bekannt und wird am ersten Freitag des Monats durch das Bureau of Labor Statistics freigegeben. In den meisten Fällen zeigen starke Zuwächse bei der Beschäftigung, dass ein Land eine wohlhabende Wirtschaft erlebt, während Abnahmen ein Zeichen für eine mögliche Kontraktion sind. Wenn ein Land vor kurzem durch wirtschaftliche Schwierigkeiten gegangen ist, könnten starke Beschäftigungsdaten die Währung höher senden, weil es ein Zeichen der wirtschaftlichen Gesundheit und Erholung ist. Auf der anderen Seite kann eine hohe Beschäftigung auch zur Inflation führen, so dass diese Daten die Währung nach unten senden könnte. Mit anderen Worten, die ökonomischen Daten und die Bewegung der Währung hängen oft von den Umständen ab, die bei der Freigabe der Daten bestehen. Zinssätze Wie mit einigen der ökonomischen Theorien gesehen wurde, sind Zinssätze ein Hauptfokus im Devisenmarkt. Der Schwerpunkt der Marktteilnehmer, in Bezug auf die Zinssätze, wird auf die Länder Zentralbank Änderungen ihrer Bankrate, die verwendet wird, um die Geldmenge anzupassen und die Landesbanken Geldpolitik. Im Federal Open Market Committee (FOMC) bestimmt der Bankzins oder die Rate, mit der die Geschäftsbanken das US-Finanzministerium leihen und verleihen können. Der FOMC trifft sich achtmal im Jahr, um Entscheidungen darüber zu treffen, ob der Bankzinssatz gleichermaßen erhöht, gesenkt oder belassen wird, und jede Sitzung sowie das Protokoll sind ein Schwerpunkt. (Für mehr über Zentralbanken lesen Sie Lernen Sie die wichtigen Zentralbanken kennen.) Inflation Inflation Daten messen die Zunahmen und Abnahmen des Preisniveaus über einen Zeitraum von Zeit. Wegen der schieren Menge von Waren und Dienstleistungen innerhalb einer Wirtschaft wird ein Korb von Waren und Dienstleistungen verwendet, um Änderungen der Preise zu messen. Preiserhöhungen sind ein Zeichen der Inflation, was darauf hindeutet, dass das Land seine Währung abwerten sehen wird. In der Inflation Daten wird in der Consumer Price Index, die auf einer monatlichen Basis von der Bureau of Labor Statistics veröffentlicht wird gezeigt. Bruttoinlandsprodukt Das Bruttoinlandsprodukt eines Landes ist ein Maß für alle fertigen Güter und Dienstleistungen, die ein Land während eines bestimmten Zeitraums erzeugt hat. Die BIP-Berechnung gliedert sich in vier Kategorien: den privaten Konsum, die Staatsausgaben, die Ausgaben der Unternehmen und die gesamten Nettoexporte. Das BIP wird als die beste Gesamtmaßnahme für die Gesundheit einer Volkswirtschaft betrachtet, wobei das BIP das Signalwachstum signalisiert. Je gesünder eine Volkswirtschaft ist, desto attraktiver ist sie für ausländische Investoren, die wiederum oft zu einer Zunahme des Wertes ihrer Währung führen können, da Geld in das Land zieht. Diese Daten werden vom Bureau of Economic Analysis einmal im Monat im dritten oder vierten Quartal des Monats veröffentlicht. Retail Sales Einzelhandelsumsatzdaten messen die Menge der Verkäufe, die Einzelhändler während der Periode bilden und reflektieren Verbraucherausgaben. Die Maßnahme selbst betrachtet nicht alle Speicher, aber, ähnlich dem BIP, benutzt eine Gruppe Speicher der verschiedenen Arten, eine Idee des Verbrauchers zu erhalten. Diese Maßnahme gibt den Marktteilnehmern auch eine Vorstellung von der Stärke der Wirtschaft, wo höhere Ausgaben eine starke Wirtschaft signalisieren. Im Department of Commerce veröffentlicht Daten über den Einzelhandel Umsatz um die Mitte des Monats. Gebrauchsgüter Die Daten für Gebrauchsgüter (Personen mit einer Lebensdauer von mehr als drei Jahren) messen die Menge der hergestellten Ware, die für den Zeitraum bestellt, versandt und ungefüllt sind. Diese Waren umfassen solche Dinge wie Autos und Geräte, die Ökonomen eine Vorstellung von der Höhe der individuellen Ausgaben für diese längerfristigen Waren, zusammen mit einer Vorstellung von der Gesundheit des Fabriksektors. Diese Maßnahme gibt den Marktteilnehmern wieder einen Einblick in die Gesundheit der Wirtschaft, wobei die Daten am 26. des Monats vom Department of Commerce veröffentlicht werden. Handels - und Kapitalströme Wechselwirkungen zwischen Ländern schaffen riesige Geldmengenströme, die sich erheblich auf den Wert der Währungen auswirken können. Wie bereits erwähnt, könnte ein Land, das weit mehr importiert als seine Exporte, seinen Währungsrückgang aufgrund seiner Notwendigkeit, seine eigene Währung zu verkaufen, um die Währung der exportierenden Nation zu erwerben, sehen. Zudem können erhöhte Investitionen in ein Land zu erheblichen Wertzuwächsen führen. Die Handelsströmungsdaten betrachten den Unterschied zwischen den Einfuhren und Ausfuhren eines Landes, wobei ein Handelsbilanzdefizit entsteht, wenn die Einfuhren größer sind als die Exporte. In den USA gibt das Handelsministerium die Handelsbilanzdaten auf monatlicher Basis frei, die die Menge der Waren und Dienstleistungen, die die exportierten und importierten im vergangenen Monat zeigt. Die Kapitalflussdaten betrachten den Unterschied in der Höhe der Währung, die durch Investitionen und oder Exporte in Währung eingeführt wird, die für ausländische Investitionen und oder Importe verkauft werden. Ein Land, das viel ausländische Investitionen sieht, wo Außenstehende inländische Vermögenswerte wie Aktien oder Immobilien kaufen, wird in der Regel einen Kapitalfluss Überschuss. Der Saldo der Zahlungsdaten ist die Summe aus einem Landhandel und Kapitalfluss über einen Zeitraum. Die Zahlungsbilanz gliedert sich in drei Kategorien: das Girokonto, das Kapitalkonto und das Finanzkonto. Die Leistungsbilanz betrachtet den Waren - und Dienstleistungsverkehr zwischen den Ländern. Die Kapitalrechnung betrachtet den Geldwechsel zwischen den Ländern zum Zweck des Kaufs von Kapitalvermögen. Das Finanzkonto betrachtet den Geldfluss zwischen den Ländern zu Anlagezwecken. Makroökonomische und geopolitische Ereignisse Die grössten Veränderungen im Devisenmarkt ergeben sich häufig aus makroökonomischen und geopolitischen Ereignissen wie Kriegen, Wahlen, geldpolitischen Veränderungen und Finanzkrisen. Diese Ereignisse haben die Fähigkeit, das Land, einschließlich seiner Grundlagen, zu verändern oder neu zu gestalten. Zum Beispiel können Kriege eine große wirtschaftliche Belastung für ein Land stellen und die Volatilität in einer Region, die sich auf den Wert ihrer Währung auswirken könnte, stark erhöhen. Es ist wichtig, über diese makroökonomischen und geopolitischen Ereignisse informiert zu bleiben. Es gibt so viele Daten, die in der Forex-Markt freigegeben wird, dass es sehr schwierig für die durchschnittliche Person zu wissen, welche Daten zu folgen. Trotzdem ist es wichtig zu wissen, welche Pressemitteilungen die Währungen beeinflussen, die Sie handeln. (Für mehr Einblick, check out Trading On Pressemitteilungen und Wirtschaftsindikatoren zu wissen.) Nun, da Sie wissen, ein wenig mehr über das, was treibt den Markt, werden wir als nächstes auf die beiden wichtigsten Handelsstrategien von den Händlern in der Forex-Markt fundamental und Technische Analyse. Fischer: Ökonometrische Modelle und ein Eureka-Moment Eureka-Momente sind in allen Bereichen selten, nicht zuletzt in der Wirtschaft.1 Ein solcher Moment kam zu mir, als ich ein Student an der London School of Economics in den 1960er Jahren war. Ich sprach mit einem Freund, der mir von ökonometrischen Modellen erzählte. Er erklärte, dass es bald möglich sein würde, ein mathematisches Modell zu erstellen, das den zukünftigen Verlauf der Wirtschaft genau voraussagen würde. Es war nur ein Schritt von dort zu erkennen, dass die Probleme der Politik bald vorbei sein würden. Alles, was es dauern würde, war ein bisschen Algebra, um für die Richtlinien zu lösen, die die gewünschten Werte der Zielvariablen erzeugen würden. Es war eine wunderbare Aussicht, und es bleibt ein. (Full Story) Navigation Posted: Feb 11, 10:27 am (vor 35 Stunden) Kategorie: Mittlere Auswirkung Breaking News Kommentare: 0 Aufrufe: 1,307 Forex Factoryreg ist ein eingetragenes Warenzeichen.