Grundlegende Forex Trading Mathe: Pips, Lots und Leverage Pips, Lots und Leverage oh meine Pips, Lots und Leverage oh my nein, das isn8217t die Menge einer verdrehten, neuen Produktion des Zauberers von Oz, in dem die Tin Man trägt Gläser und einen Taschenschutz. Dies sind einige gemeinsame Worte im Devisenhandel verwendet, die Sie benötigen, um zu Ihrem Wortschatz hinzufügen, um eine erfolgreiche Forex Investor zu werden. You8217ve wahrscheinlich über diese Begriffe bereits während Ihrer Untersuchung des Devisenhandels kommen. Es ist wichtig, ein gutes Verständnis dieser Begriffe zu erhalten, bevor wir weiter gehen und die Mathematik, die mit ihnen verbunden ist, erforschen. Diese Konzepte setzen die Bühne für kenntnisreiche Forex-Analyse und Handel. Die Pip Exponiert Wie in früheren Bibliotheksartikeln diskutiert, ist ein Pip die kleinste Preisänderung, die ein gegebener Wechselkurs machen kann. Die meisten Währungspaare werden auf vier Dezimalstellen festgesetzt, so dass die kleinste Veränderung für die meisten Wechselkurse gleich einer Steigerung von 1100 Prozent ist. Ihre Gewinne und Verluste können in Form von wie viele Pips Sie gewonnen oder Verlust berechnet werden. Ein Pip wird durch Vergleich der Startrate mit der Endrate abgeleitet. Der Unterschied zwischen den beiden ist, wie viele Pips Sie gewonnen oder verloren haben. Zum Beispiel, wenn der Wechselkurs für die USDCHF war ursprünglich 1.2155 und stieg auf 1.2159 dann hat es 4 Pips, die gut oder schlecht, je nachdem, ob Sie Francs oder Dollars sein könnte bewegt. Pip Beispiele Jede Währung hat einen eigenen Wert, der üblicherweise in einer Beziehung zu einer anderen Währung ausgedrückt wird. Als solcher ist der Wert von einem Pip für jedes Währungspaar unterschiedlich und hängt von mehreren Faktoren ab - der Hauptaspekt ist der Wechselkurs. Der Wert eines Pip wird durch die Einnahme von 110.000 der meisten Währungspaare abgeleitet (dies gilt für alle Wechselkurse, die mit 4 Dezimalstellen angegeben sind, wobei Japanische Yen oder JPY eine Ausnahme darstellen und später erläutert werden) und dividiert durch den Wechselkurs: Pip 110.000 Wechselkurs Let8217s schauen Sie sich einige der wichtigsten Währungen an, um ein besseres Verständnis davon zu erhalten, wie ein Pip berechnet wird. Wir werden diese Beispiele ausdrücken, in denen der USD zuerst angeführt wird, um den Wert der Pip in US-Dollar auszudrücken. Gemeinsame Rohrberechnungen Let8217s gehen davon aus, dass der Wechselkurs für den USDEUR 0,7272 beträgt. Da die Rate auf die vierte Dezimalstelle notiert ist, können wir unsere vertrauenswürdige Formel verwenden: pip 110,000 Exchange Rate. Also, 0.0001 0.7272 0.00013751 Daher ist ein Pip für die USDEUR-Währung 0,000138 wert. Nun, let8217s gehen davon aus, dass der Wechselkurs für die USDEUR nun 1,1234 beträgt. Mit unserer Logik und Formel können wir den Wert eines Pip: 0.0001 1.1234 0.00008902 Doesn8217t scheinen wie viel Nun, in den folgenden Diskussionen über Lose und Hebel werden Sie sehen, wie Pips können sich schnell addieren. Pip Exceptions There8217s eine kleine Falte in unseren Pip Berechnungen. Was passiert, wenn der Wechselkurs eines Währungspaars nicht auf vier Dezimalstellen ausgedrückt wird. Während dies zu oft passiert, gibt es ein bemerkenswertes Ereignis, das ist, wenn der japanische Yen oder JPY Teil des Währungspaars ist. Währungspaare, an denen der JPY beteiligt ist, werden nur mit zwei Dezimalstellen angeführt. Anstatt 110.000 zu verwenden, verwenden wir jetzt 1100 in unserer Pip-Berechnung, die wie folgt aussehen wird: pip 1100 Wechselkurs Let8217s nehmen an, dass der Wechselkurs für den USDJPY 123,51 beträgt. Um den Wert eines Pip für das USDJPY-Paar mit einem Wechselkurs von 123,51 zu berechnen, würden wir folgende Mathematik ausführen: 0,01 123,51 0.00008097 Daher ist ein Pip für den USDJPY wert 0,00008097. Eine Menge erklärt Wheee Das scheint wie eine ganze Reihe von Arbeit, um so kleinen Wert zu berechnen. Don8217t Sorge Pipe Werte wird fast immer für Sie von den meisten Brokern und in den meisten Online-Handelsplattformen berechnet werden. Aber, eine größere Frage wird wahrscheinlich beginnen, in Ihrem Kopf zu bilden Wie kann ich jemals Geld in Forex-Handel mit diesen wertlosen Pips. Die Antwort kann durch die Erörterung der Forex Begriff einer Menge erklärt werden. Spot Forex wird in Losen oder Gruppen gehandelt. Die Standardgröße für eine Menge ist 100.000 und 10.000 gilt als eine Mini-Losgröße. Da Währungen in den kleinen Werten eines Pip gemessen werden, werden Forex Trades mit einem großen Geldbetrag durchgeführt, um einen Gewinn zu erzielen (oder einen Verlust zu erleiden). Lots and Pips (Zusammen) Last8217s behaupten, dass Sie nur 100.000 von Ihrer großen Tante Matilda (mag sie in Ruhe ruhen) geerbt und haben beschlossen, ein paar Forex Trades auszuführen. Da Sie 100.000 haben Sie in der Lage, eine Standard-Losgröße von einem Makler zu erwerben. Nach einigen Recherchen entscheiden Sie sich dafür, ein einziges Los des USDEUR zu einem Wechselkurs von 1.1234 zu kaufen. Finden Sie heraus, wie viel ein Pip ist jetzt wert für Sie. Wir tun dies, indem wir unsere Pip-Formel verwenden, bevor wir sie mit Ihrem Loswert multiplizieren, und so sieht es jetzt so aus: Pip (110.000 Wechselkurs) x Lohnwert Um dies unserem Beispiel anzupassen, sieht unsere Formel wie folgt aus: (0.0001 1.1234) X 100.000 8.90 (gerundet auf zwei Dezimalstellen) Daher ist der Wert der einzelnen Pips in Ihrem Besitz wert 8.90 zum Zeitpunkt des Forex Kaufs. Ok, let8217s jetzt sehen, wie dieser Pip kann man etwas Geld verdienen. Profitieren mit Pips und Lots Wechselkurse werden in Paaren sowie wissen, wie die Bidask-Spreads. Die erste Zahl in der Ausbreitung ist als Gebotspreis bekannt und die zweite ist bekannt als der Preis fragen. Für einen Bidaskspreis von 1,122934 beträgt der Geldkurs 1,12 29 und der Briefkurs 1,12 34. Für unser Beispiel erinnern Sie sich lieber Tante Matilda let8217s annehmen, dass, wenn wir unser Los von USDEUR kauften, die bidask Verbreitung 1.122934 war, weshalb wir unser Los zum Wechselkurs von 1.1234 (der fragen Sie Preis) kaufen konnten. Ein paar Stunden später, überprüfen Sie die USDEUR Zitat und entdecken, dass die bidask Spread ist jetzt 1.12401.1247. Dies bedeutet, dass der Wechselkurs, zu dem Sie Ihr Los verkaufen können (der Geldkurs) auf 1,1240 gestiegen ist. Also, wie viele Pips haben Sie gewonnen Dies kann durch Subtrahieren der fragen Sie kaufen Sie Ihr Los der Währung für die aus dem Angebotspreis Sie jetzt verkaufen können Ihr Los der Währung für und dann multipliziert es um 10.000 berechnet werden. Klingt verwirrend, aber die folgende Formel zeigt, wie einfach es mit unserem Beispiel: 1.1240 1.1234 0.0006 dann multipliziert mit 10.000 6 Pips. Nun, um Ihren Gewinn in tatsächlichen Dollar zu berechnen, nehmen Sie die Anzahl der gewonnenen Pips und multiplizieren Sie es mit dem Wert Ihrer Pips (die wir im vorherigen Abschnitt berechnet). So kann unser tatsächlicher Gewinn aus dem Geld Tante Matilda verlassen uns wie folgt abgeleitet werden: (0.0001 1.1234) x 100.000 8,90 x 6 Pips 53,40. In Ordnung, so dass, wenn die Standard-Losgröße für Devisenhandel 100.000 ist, dann you8217ve, um ein Millionär zu sein, um Forex zu handeln, Recht Historisch, das war der Fall. Für eine lange Zeit Devisenhandel wurde zu großen Konzernen und die ultra-reichen übergeben. Allerdings hat die regulatorische Modernisierung kleineren Händlern erlaubt, sich in Forex zu engagieren, indem sie hoch-hebeligen Handel erlaubt. Leverage ist die Fähigkeit, geliehene Mittel auf der Grundlage der wichtigsten Geldbetrag, den Sie in der Lage sind zu investieren verwenden. Viele Forex Broker bieten Hebelwirkung in Verhältnissen so hoch wie 400: 1. Dies bedeutet, dass, wenn Sie 250 zu investieren und ein Makler bereit ist, Sie nutzen, dass Geld in einem Verhältnis von 400: 1 dann können Sie 100.000 kaufen (250 X 400) oder ein Standardlos. Wie ist dies möglich? Da Forex-Schwankungen sind in der Regel klein (ein Cent oder 100 Pips-Handel ist ein großer Umzug betrachtet) ist ein Broker in der Lage, eine kleine Menge an Sicherheiten für eine bestimmte Position zu halten. Darüber hinaus benötigen Broker in der Regel einen Mindestguthaben für die Eröffnung eines Kontos mit dem Betrag der Hebelwirkung angeboten wird, um die Größe des Kontos geöffnet gebunden. Leverage angewendet Leverage ermöglicht Forex Investoren, eine viel höhere Rendite auf ihre ursprüngliche Investition (es ermöglicht auch höhere Verluste als auch) zu gewinnen. Let8217s verwenden ein anderes Beispiel, um zu zeigen, wie Hebelwirkung funktioniert. Anstatt 100.000 von Tante Matilda zu erben, geben let8217s jetzt vor, dass Sie 1.000, die Sie verdienen Schneiden Gras in Ihrer Freizeit und öffnen Sie ein Mini-Konto mit einem renommierten Forex Broker, die 400: 1 Hebelwirkung bietet. Nun, anstatt mit einem vollen 100.000 zu einem Standard-Los kaufen wir 250 plus die Hebelwirkung des Maklers angeboten, um eine Standard-Menge zu kaufen. Nehmen wir die gleichen Bedingungen wie sie, wenn wir Tante Matilda8217s Geld verwendet haben und wir machen einen Gewinn von 53,40 in ein paar Stunden. Unser Gewinn ist immer noch der gleiche, aber unsere Rendite ist viel größer. Werfen Sie einen Blick: Return on Investment (ROI) mit Tante Matilda8217s Geld: 53,40 100,000 0,05. ROI mit Hebelwirkung: 53,40 250 21,36 Wie Sie sehen können, erhöhen Sie mit Hebelwirkung GREATLY Ihren Return on Investment. Möchten Sie eher verdienen 0,05 oder 21,36 auf Ihr hart verdientes Geld Margin Call Eine natürliche Frage, die entsteht, wenn die Diskussion Margin Handel ist, was passiert, wenn ich mehr Geld verlieren, als ich in meinem Konto haben Die meisten Forex Broker Institut Margin Anrufe, um sicherzustellen, dass Sie nie mehr verlieren Dann haben Sie in Ihr Konto investiert. Die meisten Margin-Anrufe werden in Echtzeit und auf automatischer Basis ausgeführt, um Positionen zu schließen, unmittelbar bevor sich der Markt weiter gegen einen Trade bewegt. Margin-Anforderungen die Menge an Geld beiseite legen als Sicherheiten beim Öffnen einer Leverage-Position variieren von Broker zu Broker und oft abhängig von der Größe Ihres Kontos. Margin-Handel kann dicey sein, wenn Sie nicht gründlich recherchiert haben Ihre Broker8217s Margin Call-Richtlinien und sind nicht komfortabel mit dem Risiko beteiligt. Allerdings wird mit Marge als Hebelwirkung stark erhöhen Sie Ihre Gewinne als Forex Trader. Sie sollten jetzt in der Lage, jetzt nur verstehen, was jemand bedeutet, wenn sie eine Pip, Lot oder Hebelwirkung, sondern auch, wie es als Forex Trader gelten. Dieses Verständnis wird Ihnen helfen, wie wir unsere Diskussion über Devisenhandel fortsetzen. Trianguläre Arbitrage beinhaltet die Platzierung Offset-Transaktionen in drei Währungen Devisen, um eine Markt-Ineffizienz für einen theoretischen Risiko-Freihandel zu nutzen. In der Praxis besteht ein beträchtliches Ausführungsrisiko bei der Verwendung einer dreieckigen Arbitrage - oder Tri-Arb-Strategie, die es schwierig machen kann, für Einzelhändler zu profitieren. Allerdings kann eine Kenntnis der dreieckigen Arbitrage Mechanik Forex-Händler zu verstehen, wie besser die Marktpreise selbst regulieren können. Darüber hinaus kann dieses Verständnis dazu führen, dass die Strategieentwicklung, die von den Einzelhändlern ausgenutzt werden kann, spähen in den Bereich der statistischen Arbitrage. Das Konzept der dreieckigen Arbitrage ist im Zusammenhang mit aber unterscheidet sich von stat arb oder Paar Handel. Die mit zwei oder mehr Währungspaaren umgehen können. Auf einem Einzelhandel Forex-Ebene, sind die Währungspreise in Währungspaare. Dies ist signifikant, weil eine einzelne Devisentransaktion tatsächlich zwei Währungen in einer Rate umfasst. Ein Einzelhandel Forex Trader tatsächlich nicht kaufen oder verkaufen jede physische Währung, sondern kauft oder verkauft eine Kreuzung, die angeblich die Kosten für den Kauf oder Verkauf von einer Währung zu einem anderen darstellen soll. In der Praxis ist der Handel mit einem Währungspaar ähnlich dem Handel mit einer Aktie oder einem anderen Finanzinstrument, in dem der notierte Kurs ausführbar ist und der Gewinn oder Verlust durch die Aufwertung des Instruments nach dem Kauf oder der Wertminderung des Instruments bestimmt wird Verkauf abzüglich Transaktions - und Transportkosten. Tri Arb Ring Beispiel Ein Beispiel für einen dreieckigen Arbitrage Ring ist US-Dollar (USD), britisches Pfund (GBP) und Euro (EUR). Die Währungspaare, die an einer solchen Arbitragemöglichkeit beteiligt sind, sind EURUSD, GBPUSD und EURGBP. Man beachte, dass diese Paare als algebraische Formel mit einem Zähler und einem Nenner gedacht werden können. Der Zähler in EURUSD ist der Euro oder EUR, während der Nenner in diesem Paar der US-Dollar (USD) ist. Diese Gleichung errechnet sich in EUR geteilt durch USD. Diese drei Währungspaare bilden einen Tri-Arb-Ring. Unter Verwendung der dreieckigen Arbitrageformel ist es möglich, synthetische Währungspaare aus den beiden anderen Paaren in einem Ring zu erzeugen. Zum Beispiel EURUSD GBPUSD EURGBP. Rückruf von der Grundalgebra, dass, wenn zwei Fraktionen multipliziert werden, identische Diagonalwerte durchgestrichen oder eliminiert werden können. In diesem Fall befindet sich GBP im Zähler des GBPUSD-Paares und GBP im Nenner des EURGBP-Paares. Wenn diese beiden Paare multipliziert werden, löscht der GBP im Zähler den GBP im Nenner und EURUSD bleibt, so dass die Gleichung auf EURUSD (GBP) USD EUR (GBP) EURUSD aufgelöst wird. (Die GBP in Klammern streichen). Um diesen Ring zu beenden, können auch synthetische Paare für GBPUSD und EURGBP erstellt werden. GBPUSD GBP EUR EUR USD. Es gibt kein Paar für GBPEUR, so daß das Paar EURGBP mathematisch invertiert wird, indem man 1 durch das Paar wie folgt teilt: GBPEUR 1 (EURGBP). In diesem Beispiel wird das EUR im Nenner und in den Zählern gegenseitig annulliert und die Formel verliert GBP (EUR) (EUR) USD GBPUSD. Die dritte Formel ist EURGBP EUR USD USD GBP. Wieder gibt es keine USDGBP, so dass GBPUSD invertiert wird, indem 1 genommen wird und es durch das Paar als EURGBP EUR (USD) 1GBP (USD) dividiert wird. Die Brüche im Nenner werden invertiert und multipliziert, so dass EUR (USD) (USD) GBP EURGBP. Auf diese Weise ist es möglich, ein synthetisches Paar aus einem gültigen Dreieck oder Ring für jedes der darunterliegenden Paare zu erzeugen. Um die synthetischen Paare zu rekapitulieren: Praktisches Dreiecks-Arbitrage Wenn diese Formel aufgetragen wird, werden Sie feststellen, dass sie ungefähr um die Null liegt, aber manchmal ernste Exkurse von diesem Wert hat. Das Abspielen der Abweichungen für die Reversion ist ein Spiel der schnellsten der schnellen und wirklich ist nicht ein erreichbares Ziel für Einzelhandel Devisenhändler, die über einen Devisenhändler (auch als Market Maker oder Eimer-Shop bekannt) handeln. Der Versuch, diese Art von dreieckigen Arbitrage auf Retail-Forex-Broker ist in der Regel in Kundenvereinbarungen entmutigt und wird in der Regel zu dem Makler, die Gegenmaßnahmen von erhöhten Schlupf, langsamen Füllen Zeiten und manchmal überhaupt keine füllen. Da diese Art von risikofreien Tri arb extrem zeitkritisch ist, reicht sogar eine geringe Verzögerung bei der Auftragsbestückung aus, um potenzielle Gewinne zu annullieren. Gewinne aus einer dreieckigen Arbitrage-Strategie sind klein, aber konsistent mit denen, die am schnellsten zu erkennen und auf das Ungleichgewicht zu handeln. Aber es ist erwähnenswert, dass inhärent in der praktischen Triangular Arbitrage ist signifikantes Ausführungsrisiko. Ein grelles Problem bei der praktischen Umsetzung dieser risikolosen Strategie. Es gibt einige Möglichkeiten auf Forex-ECNs, aber dies bleibt ein Spiel der schnellsten so Latenz und Colocation spielen einen großen Teil bei der Bestimmung, die von dreieckigen Arbitrage-Chancen profitiert. Dreieckiges Arbitrage-Berechnungsbeispiel Ein Beispiel mit drei Preisen folgt: Mit der obigen Formel (EURUSD - EURGBP GBPUSD 0) haben wir: 1.4169 - 0.8821 1.60655 0, was sich auf -0.000237755 0 vereinfacht. Offensichtlich besteht eine kleine Diskrepanz zwischen dem theoretischen Gleichgewichtspreis von Null und Der tatsächliche Preis von -0.00024 (gerundet). Da jedoch drei Paare betroffen sind, kann die Diskrepanz von 2,4 Pips nicht überwunden werden, wenn alle drei Paare für eine mutmaßliche risikofreie Transaktion getätigt werden. Als Käufer kommen in einem Markt und bieten und Angebote, wird dieses Währungspaar aus dem Gleichgewicht mit den anderen geschoben. Das Währungspaar kann in einer von zwei grundlegenden Wegen wieder ins Gleichgewicht kommen. Entweder kann das Währungspaar, das aus dem Gleichgewicht ist, wieder in das Gleichgewicht zurückversetzt werden, oder eines oder beide der beiden anderen Paare können arbitriert werden, um das Gleichgewicht wieder in die Triade zu bringen. Welches Paar ist aus dem Gleichgewicht Eine häufige Frage ist zu fragen, wie zu sagen, welches Paar aus dem Gleichgewicht ist in einer dreieckigen Arbitrage Situation Eine mögliche Lösung ist es, die synthetischen Paare, die die Tri arb zu betrachten. Wir wissen, dass EURUSD EUR GBP GBP USD. Wenn die Zahlen ausgearbeitet werden, schließen wir, dass: 1.4169 lt 1.417138. Oder dass der EURUSD (1.4169) niedriger ist als der synthetische EURUSD (1.417138). Dies kann darauf hindeuten, dass EURUSD im Verhältnis zu den beiden anderen Paaren unterproportional ist. Beachten Sie, dass aus dem Gleichgewicht nicht automatisch bedeutet, dass eine zukünftige Neuverteilung zu einem Anstieg des EURUSD-Preises führen wird, obwohl dies dazu führen kann, dass EURUSD von Arbitrageuren gekauft wird. Es ist auch möglich, wenn die Preise für EURUSD ausreichend sind, um die Preise weiter zu senken oder nicht so schnell zu steigen (in einem Aufwärtstrend), sondern dass die beiden anderen Paare den unterbewerteten EURUSD einholen, um die Preise zu halten Dreieck im Gleichgewicht. Bei den beiden anderen synthetischen Währungspaaren sehen wir, dass GBPUSD in diesem Fall teurer ist als sein synthetisches. Und schließlich: EURGBP EUR USD USD GBP oder 0.8821 gt 0.881952, was darauf hinweist, dass EURGBP auch höher als sein synthetisches Preisniveau ist. Trianguläre Arbitrage-Strategie Zusammenfassung Zusammenfassend lässt sich feststellen, dass EURUSD günstiger ist als sein synthetisches Währungspaar, während sowohl GBPUSD als auch EURGBP teurer sind als ihre synthetischen Währungspaare. Unter der Annahme, dass die synthetischen Währungspaare einen wahren oder tatsächlichen Wert darstellen, wäre es dann offensichtlich, dass EURUSD unter dem Wert 1,4169 - 1,417138 -0,00024 oder -2,4 Pips GBPUSD überbewertet 1,60655 - 1,60628 0,00027 oder 2,7 Pips EURGBP überbewertet ist 0.8821 - 0.881952 0.000148 oder 1.48 pips Wenn also ein dreieckiger Arbitragehandel eingeleitet würde, um auf den Nullmittelwert zurückzukehren, würde EURUSD gekauft, während GBPUSD und EURGBP verkauft würden. Nach der Überprüfung der Größenordnung der Diskrepanz ist es klar, dass GBPUSD mehr aus dem Gleichgewicht geraten ist als die beiden anderen Paare (obwohl nur etwas mehr als EURUSD aus dem Gleichgewicht ist), so dass es sein kann, dass GBPUSD als erstes zurückgebogen wird Linie. Oder es kann sein, dass GBPUSD am meisten anfällig für eine mittlere Reversion ist, um die Trias wieder in Linie zu bringen. Es muss daran erinnert werden, dass die Preise in der obigen Abbildung nicht Bidask Preise sind und als solche die wahrgenommene Gelegenheit viel kleiner (oder nicht - Existent) als beschrieben. Die nächste Frage zu beantworten bezieht sich auf die Größe der einzelnen Währungspaar zu handeln. Der anfängliche Instinkt könnte darauf hindeuten, daß gleiche Größen sich gegenseitig ausgleichen würden, aber das ist nicht richtig. Im nächsten Teil zeige ich dir warum. In dem Artikel Triangular Arbitrage Lot Size Ich bespreche, wie die drei Währungspaar Größen zu bestimmen, wenn Sie versuchen, eine perfekte Hecke in einem dreieckigen Arbitrage-Szenario zu erstellen. Schauen Sie auch, wie Sie Triangular Arbitrage mit Bid Ask Quotes berechnen. Wenn Sie auf der Suche nach einem Ausgangspunkt, um das Konzept der Arbitrage auf Strategie-Entwicklung gelten, lassen Sie mich auch die folgenden interessante Forex Factory-Thread: Triangular Arbitrage.
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